一图掌握私募股权投资基金的8种最好的架构设计(好文,建议收藏并反复阅读!) -基金频道

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时间:2018/06/17
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本文从微信大众号:一同学

发行债券时的直接销售

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  发行债券时的直接销售股权基金(平民的) Equity 基金) 8 种架构设计。这执意公司社会事业机构、信托制、限定的停泊制、公司 限定的负责任停泊公司、公司 信托、母基金FOF、相信 限定的负责任停泊公司、公司 相信 限定的负责任停泊公司等。

关于 8 该架构是鉴于 PE 设计了机构最根本的三种花样:

  1、公司制

  公司基金围攻者作为伙伴插脚基金值得买的东西。,伙伴头衔的的规则在公司条例土地L,限定的的贡献的,对公司的负责任限定的。。基金监护人的在有两种花样。:

  一是把公司的执行理事作为公司的毕业班学生监护人。;二是作为表面运用机构接纳基金付托。。

  该基金的独特性:聚会所得税必要结果;可上市上市一份;持续值得买的东西可保存值得买的东西报复;在聚会所得税,围攻者必要交纳团体所得税。,关涉双重纳税。

  2、限定的停泊制

  停泊基金小的采取普通停泊的花样。,限定的负责任停泊公司的普通意志。限定的负责任停泊公司基金围攻者作为合作伙伴插脚值得买的东西,依法镜头停泊聚会的方法头衔的。普通停泊人代表在境外行使民事头衔的的基金。,对基金约定承当无数的连带负责任。

  静止围攻者,作为限定的停泊人,对T承当连带负责任。。从国际地产的遵守看,基金监护人普通懈怠行为普通停泊人,相反,它由普通停泊人付托来运用基金值得买的东西。,但两者都通常是相互关系的。。

  眼前在柴纳的遵守普通是基金监护人作为普通停泊人。。

  限定的负责任停泊公司的独特性:普通停泊人(GP)和限定的停泊人(LP)结合限定的负责任停泊公司。,在位的,发行债券时的直接销售股权值得买的东西公司 GP,创立限定的负责任停泊公司,捐赠物贡献的额的一小部分,LP结果了基金的最高标准地捐赠物。。GP 承当无数的负责任,基金值得买的东西、运营和运用,作为基金运用,每年使滴下必然面积的基金接近。;LP 承当限定的负责任,不插脚公司的运用,分享停泊收益,同时镜头知道权、协商权等。。

  3、信托制

  信托制基金由基金持有人作为付托人兼臣服的贡献的安排信托,基金监护人该当是基金信托机构的收货人。,行使基金的产权基金持有人的明确在,并承当收货人的响应负责任。

  信托社会事业机构的独特性:相像的人限定的负责任停泊公司,也有免付关税位;但钱必要到位,运用生产率低;关涉信托中间人的,增大基金的运营本钱。

  文字努力挖掘:微信大众默想发行债券时的直接销售

(负责任编辑):于振冬 HF103)

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